• 全球商业领军企业，迄今已向13家客户售出21套系统，其中包括全球十大超算中心中的4家。
• 行业领军企业，已交付15套系统（为部分量子企业公开披露数量中最高1），累计建造30余台计算机，拥有自有芯片工厂和量子数据中心。
• 本次交易对IQM的投前股权估值约为18亿美元，使IQM成为欧洲首家上市量子公司。
• 交易完成后，IQM的现金头寸预计将超过4.5亿美元。2
• 业务发展势头强劲，2025年营收至少3500万美元3（未经审计），截至2025年年底订单/可预见收入超过1亿美元。
• 与量子/AI价值链上的高性能计算和企业平台深度商业整合，包括NVIDIA、Hewlett Packard Enterprise、AWS、Toyo Corporation和Bechtle AG。
• 技术取得成功，其处理器中单量子比特、双量子比特门和读出保真度超过99.9%，并计划通过下一代系统Halocene的发布实现大规模商业化。

全球全栈超导量子计算机领军企业IQM Finland Oy（简称“IQM”、“IQM Quantum Computers”或“公司”）与特殊目的收购公司Real Asset Acquisition Corp. (Nasdaq: RAAQ)（简称“RAAQ”）今日宣布，双方已签订最终业务合并协议，这将使IQM成为上市公司，并将美国存托股份在美国两大主要证券交易所之一挂牌上市。本次交易将为IQM提供资金，用于加速其容错量子计算的技术和商业化发展，进一步巩固其量子计算机领先供应商的地位。

IQM总部位于芬兰，公司还考虑实现双重上市，将IQM普通股在赫尔辛基证券交易所挂牌交易，预计这将在本次交易完成后进行。

IQM是一家量子计算公司，致力于打造全栈、开放架构系统，可本地部署或通过云端访问。IQM采用垂直整合商业模式，拥有从自研芯片设计工具和软件开发平台到量子芯片制造厂、组装线和数据中心的独特专有基础设施组合，使公司能够加快创新周期，为客户提供一流的量子计算服务，并推动量子生态系统的发展。

交易亮点：

交易完成后，IQM资产负债表中的现金预计在交割时将超过4.5亿美元现金4（含IQM现有现金），为持续保持广泛商业优势提供支撑：

• RAAQ信托账户中大约持有1.75亿美元现金（基于信托账户当前金额，假设无赎回）；
• 来自机构投资者的PIPE融资所得约1.34亿美元，每股价格10.00美元，由领先的新老机构投资者参与，将与业务合并同步完成，但需满足某些惯例成交条件；
• 交割前IQM已发行认股权证现金行权预计带来2400万美元所得；
• IQM资产负债表中1.72亿美元的现有现金（截至2025年年底，未经审计）；以及
• 本次交易对IQM的投前股权估值约为18亿美元。

IQM联合创始人兼首席执行官Jan Goetz表示：“我们从一开始创立IQM就只有一个目标——将可用的量子计算机交到使用者手中，用它们解决真实问题。不是将来某一天，而是现在。量子计算不再只是科研项目。它已经成为一个行业，客户可以拥有、运营和基于先进量子计算机开展研发。这正是IQM的使命。”

Real Asset Acquisition Corp.首席执行官兼联合董事长Peter Ort表示：“IQM已建造并交付的本地部署量子系统数量超过任何其他竞争对手5，客户包括全球一些要求最严苛的研究机构。本次交易将加速这家已在该领域站稳脚跟的公司的发展，如今它拥有真实客户，运行着真实的量子系统。”

IQM董事会主席Sierk Poetting表示：“上市不是方向转变，而是加速发展。董事会全力支持IQM的使命和目标，让量子基础设施像经典计算一样成为基础并易于使用。”

IQM现有股东不会在本次交易中出售任何股份或获得任何现金对价，所有主要IQM股东已承诺在交易完成时签署惯常的锁定期协议。

IQM和RAAQ的董事会均已一致批准拟议的业务合并。拟议业务合并的完成须满足多项条件，其中包括RAAQ和IQM股东对业务合并协议的批准，以及其他惯例成交条件的达成。

有关拟议业务合并的更多信息，包括业务合并协议副本，将由RAAQ在提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的Form 8-K当期报告中提供。

PIPE融资中拟发售的证券尚未根据经修订的《1933年证券法》（简称《证券法》）或适用的州证券法登记，因此，除非在SEC登记或获得《证券法》和适用州证券法登记要求的适用豁免，否则不得在美国发售或出售。

本新闻稿不构成有关这些证券的出售要约或购买要约邀请，如果按照任何州或其他司法管辖区的证券法规定，在登记或取得资格之前此等要约、邀请或出售属违法行为，则不得在任何此等州或其他司法管辖区出售任何此类证券。

电话会议信息

IQM和RAAQ管理层将举行投资者电话会议，讨论拟议交易并审阅投资者演示文稿，具体细节将在后续公告中更新和确认。

顾问

J.P. Morgan SE担任IQM的财务顾问和资本市场顾问。J.P. Morgan Securities LLC和TD Cowen担任IQM的PIPE配售代理。Rothschild & Co.担任IQM及其董事会的财务顾问和资本市场顾问。TD Cowen担任RAAQ的财务顾问和资本市场顾问。Cohen & Company Capital Markets担任RAAQ的资本市场顾问。Cooley LLP和Borenius Attorneys Ltd担任IQM的法律顾问，Perkins Coie LLP、Krogerus Attorneys Ltd和Conyers Dill & Pearman LLP担任RAAQ的法律顾问。DLA Piper LLP (US)担任J.P. Morgan Securities LLC和TD Cowen的法律顾问。The Blueshirt Group担任IQM的投资者关系顾问。

IQM Quantum Computers简介

IQM Finland Oy（简称“IQM”、“IQM Quantum Computers”或“公司”）是全球超导量子计算机领军企业。IQM提供本地全栈量子计算机以及一个可访问其系统的云平台。IQM的客户包括领先的高性能计算中心、研究实验室、大学和企业，它们需要量子硬件和软件的完全访问权限。IQM拥有300多名员工，总部位于芬兰，在法国、德国、意大利、日本、波兰、沙特阿拉伯、西班牙、新加坡、韩国、中国台湾、英国和美国等世界各地设有分支机构。

关于Real Asset Acquisition Corp.

Real Asset Acquisition Corp.总部位于新泽西州普林斯顿，是一家在纳斯达克上市(Nasdaq: RAAQ)的特殊目的收购公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。RAAQ团队成员包括经验丰富的量子计算专家，拥有深厚的技术和行业经验。

1 数据为IBM、D-Wave、Pasqal、Rigetti、IonQ、OQC、Quandela、Anyon Systems、QuEra、Atom Computing和Quantinuum各自公开宣布的本地部署交付量

2 含PIPE融资中超过1.3亿美元的现金承诺，加上交易完成前认股权证预期行权所得约2400万美元，再加上RAAQ信托账户现金所得（假设无赎回）和IQM截至2025年12月31日的现有现金，扣除预计交易费用2500万美元

3 截至2025年12月31日，欧元兑美元汇率为1.1744

4 含PIPE融资中超过1.3亿美元的现金承诺，加上交易完成前认股权证预期行权所得约2400万美元，再加上RAAQ信托账户现金所得（假设无赎回）和IQM截至2025年12月31日的现有现金，扣除预计交易费用2500万美元

5 数据为IBM、D-Wave、Pasqal、Rigetti、IonQ、OQC、Quandela、Anyon Systems、QuEra、Atom Computing和Quantinuum各自公开宣布的本地部署交付量

关于拟议交易的更多信息及获取方式

IQM打算就拟议业务合并向SEC提交Form F-4注册声明（简称“注册声明”），其中将包括RAAQ的初步委托声明书和IQM的初步招股说明书。注册声明经SEC宣布生效后，RAAQ将向其截至另行确定之登记日的股东寄送与拟议业务合并相关的最终委托声明书/招股说明书，以供其在股东特别大会（简称“特别大会”）上投票表决。注册声明（含其中的委托声明书/招股说明书）将包含有关拟议业务合并和特别大会其他表决事项的重要信息。本通讯未包含有关拟议业务合并应考虑的所有信息，且并非旨在作为任何投资决策或就此类事项作出任何其他决策的依据。RAAQ和IQM还可能就拟议业务合并向SEC提交其他文件。建议RAAQ股东和其他相关人士在注册声明（含其中的初步委托声明书/招股说明书）及其修订版、最终委托声明书/招股说明书以及就拟议业务合并提交的其他文件可供查阅时进行阅读，因为这些材料将包含有关RAAQ、IQM和拟议业务合并的重要信息。股东可通过SEC网站(www.sec.gov)免费获取注册声明（含其中的初步或最终委托声明书/招股说明书）以及RAAQ和IQM已提交或将提交给SEC的其他文件（一经提供）的副本。

前瞻性陈述

本通讯包含美国联邦证券法定义的“前瞻性陈述”和适用非美国证券法定义的“前瞻性信息”（统称“前瞻性陈述”）。前瞻性陈述可通过“估计”、“计划”、“预计”、“预测”、“打算”、“将”、“预期”、“预见”、“认为”、“寻求”、“目标”、“继续”、“或将”、“也许”、“或许”、“可能”、“潜在”、“预测”等词语或类似表述识别，这些表述用于预测或表明未来事件或趋势，或并非对历史事件的陈述。这些前瞻性陈述基于当前估计和假设，尽管IQM及其管理层、RAAQ及其管理层（视情况而定）认为它们是合理的，但其本质上具有不确定性。这些陈述包括：市场机会和市场份额预测；客户采用率和使用模式估计；公司新产品和技术商业化能力预测；研发和商业化成本及时间表预测；关于公司执行业务模式的能力和该模式预期财务收益的预期；关于公司吸引、保留和扩大客户群的能力的预期；公司对融资交易所得资金的部署；关于公司与战略合作伙伴、供应商、政府、国家资助实体、监管机构和其他第三方关系的预期；公司维护、保护和增强知识产权的能力；未来对企业、产品、服务或技术的投资或合资；影响公司市场的有利法规的制定；拟议业务合并的成功完成和潜在收益以及相关条款和时间预期；合并后公司证券预计挂牌的证券交易所；业务合并及相关PIPE融资所得；合并后公司从RAAQ信托账户获得的资金和RAAQ公众股东的赎回情况；公司将其硬件和软件商业化的能力；公司正在建设支持量子生态系统发展的自主基础设施的预期；以及公司价值增长的潜力。

提供这些前瞻性陈述仅用于说明目的，不作为也不得被依赖为对事实或可能性的担保、保证、预测或确定性陈述。实际事件和情况难以预测或无法预测，且将与假设不同，其中许多假设超出公司和RAAQ的控制范围。

这些前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和假设影响，可能导致合并后公司在拟议交易后的实际结果、活动水平、业绩或成就与该等陈述所表达或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大相径庭。此类风险和不确定性包括：公司正在研发一项新兴技术，面临重大技术挑战，可能无法实现商业化或被市场接受；公司历史净亏损和有限经营历史；公司对未来财务表现、资本需求和单位经济效益的预期；公司对业务和运营指标的使用和报告；公司竞争格局；公司对高级管理层成员的依赖和吸引、留住合格人才的能力；未来可能需要额外融资；公司收入集中在与政府或国家资助实体的合同中；公司管理增长和扩大运营的能力；未来可能对企业、产品、服务或技术进行收购或投资；公司对战略合作伙伴和其他第三方的依赖；公司维护、保护和捍卫其知识产权的能力；与隐私、数据保护或网络安全事件及相关法规相关的风险；人工智能和机器学习的使用、采用率和监管；法律法规的不确定性或变化；税收、贸易条件和宏观经济环境的不确定性或变化；合并后公司维持财务报告内部控制和运营上市公司的能力；拟议交易所需股东和监管批准被延迟或未能获得的可能性，这种情况可能对合并后公司或拟议交易的预期收益产生不利影响；RAAQ股东可能选择赎回其股份，导致合并后公司现金不足以执行其业务计划的风险；可能导致业务合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；可能针对公司或RAAQ提起的任何法律诉讼或政府调查的结果；未能实现拟议交易的预期收益；IQM或合并后公司就拟议交易或未来发行股权或股权挂钩证券的能力；以及RAAQ和公司向SEC提交的文件中描述的其他因素。这些前瞻性陈述基于若干假设，包括上述风险均未发生；经济和市场状况无意外变化；以及业务正常过程之外未发生重大事件。有关可能影响此类前瞻性陈述的这些和其他因素的更多信息，可参见公司、RAAQ或拟议业务合并产生的合并后公司向SEC提交的文件和未来可能提交的文件，包括“风险因素”标题下的内容。如果任何这些风险成为现实，或者假设被证明有误，实际结果可能与这些前瞻性陈述中暗示的结果大相径庭。此外，这些陈述反映了公司和RAAQ管理层截至本通讯发布之日的预期、计划和预测；后续事件和发展可能导致其评估发生变化。尽管公司和RAAQ可能选择在未来某个时间更新这些前瞻性陈述，但除非适用证券法要求，否则他们明确不承担任何更新义务。因此，读者不应过分依赖这些陈述。

此外，“我们认为”等表述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本通讯发布之日我们可获得的信息，尽管我们认为此类信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用相关信息进行了详尽调查或审查。这些陈述本质上具有不确定性，提醒投资者不要过度依赖这些陈述。对RAAQ的投资并非对RAAQ创始人或发起人过往任何投资、公司或附属基金的投资。此类投资的历史结果并不代表RAAQ的未来表现，其未来表现可能与RAAQ创始人或发起人过往投资的表现大相径庭。

委托投票权征集参与者

根据SEC规则，RAAQ、公司及其各自的某些董事、执行官和其他管理层成员及员工可能被视为参与就拟议交易向RAAQ股东征集委托投票权的参与者。有关根据SEC规则可能被视为参与就拟议交易向RAAQ股东征集委托投票权的人员信息，将在提交给SEC的注册声明（含其中的委托陈述书/招股说明书）中列明。您可在RAAQ于2025年5月15日向SEC提交的与其首次公开发行相关的最终招股说明书以及后续RAAQ向SEC提交的Form 10-Q季度报告中找到有关RAAQ董事和执行官的更多信息。股东、潜在投资者和其他相关人士在做出任何投票或投资决策前，应在注册声明（含其中的委托陈述书/招股说明书）可供查阅时仔细阅读。您可以从上述来源免费获取这些文件的副本。

无要约或招揽

本通讯不构成出售任何证券的要约或购买任何证券的要约邀请，也不构成任何投票或批准的征集，在任何司法管辖区（包括任何欧洲经济区成员国或英国），在此类要约、邀请或出售根据该司法管辖区证券法登记或获得资格前为非法的情况下，不得进行任何证券出售。本通讯并非且在任何情况下均不应被视为在美国或任何其他司法管辖区对本文所述证券的招股说明书、广告或公开发行。除非通过符合经修订的《1933年证券法》第10节要求的招股说明书或其豁免，否则不得进行证券发行。本通讯中提及的IQM普通股在赫尔辛基证券交易所的潜在双重上市将通过《欧盟招股说明书条例》规定的招股说明书进行。对本文所述任何证券的投资尚未获得SEC或任何其他监管机构批准，也未获得任何机构就发行的合理性或本文所含信息的准确性或充分性的认可或背书。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。

IQM Quantum Computers即将上市